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中国金融业:中国金融业具体分哪些领域_中国金融业:中国金融业的发展与美国有什么不同

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1、中国金融业:中国金融业具体分哪些领域

(1)国内外银行,包括四大行和股份制商行、城市商业银行、外资银行驻国内分支机构如花旗银行等;国家开发百银行、中国农业发展银行等政策性银行。

(2)证券公司,含基金管理公司如国金、齐鲁、广发证券等;上交所、深交所、期交所。

(3)信托投资公司、金融投资控股公司、投资咨询度顾问公司、大型企业财务公司。

(4)金融控股集团、四大资产管理公司、金融租赁、担保公司。

(5)中央(人民)银行,银行业、证券业监督管理委员会。

(6)保险业监督管理委员会等金融业监督管理机构。

(7)社保基金管理中心或社保局;保险公司、保险经纪公司。

(8)国家机关部委如商务部、外交部、海关版总署、新华社等;高等院校金融财政专业教师;研究机构研究人员。

(9)国际化集团公司,如全球四大会计师事务所、壳牌石油公司、朗讯(中国)等;国有大中型企业如中石化集团、中权国五矿集团等;高科技企业和其他民营企业,如联想、深圳华为技术有限公司、广州本田、万科房地产开发公司等。

(10)上市(或欲上市)股份公司证券部、财务部、证券事务代表、董事会秘书处等。

2、中国金融业:中国金融业的发展与美国有什么不同

1、地位的百不一样。美国的金融业代表的世界的发展方向,而中国现在还是在萌芽阶段!

2、从金融的衍生工具,中国的许多地方都是引进美国,可惜只想得到金融衍生工具的好处,却不考虑其他的弊端,今年引进垃圾债券,过不了多久就会出问题。

3、从去年的人民币立岸市场和地方债务的发行,到今年将上海确立为中国未来的金融中心度,这都表示这中国现在在尝试发展金融业。

4、美内国主要是让金融业自由发展(自由市场),但出现问题时,美国政府才会入手管理;而中国是又中国政府说了算,也是两国的法系不一样,中国实行是大陆法系,美国是英美法系,所以他们在其国家制定的监管机制,不一定会适应中国!

这只是其中的一部容分,其他的自己涉猎和分析下!!

3、中国金融业:中国金融行业未来的市场前景和趋势

一、中国金融服务业发展现状

近年来,随着金融改革开放的不断深化,我国金融业面临的市场环境有了很大的改善,特别是1997年东南亚金融危机以来,各级政府都把金融安全和稳健发展放在了非常重要的位置,采取多项管理措施,加强自身建设,防范金融风险,取得了很大进展。但是加入wto后,外国金融机构进入中国市场,我国金融业各部门的压力仍将非常大,发展现状不容乐观。下面我们将分别谈谈我国银行业(主要是商业银行)、保险业和证券业的发展现状。

(一) 银行业

目前我国商业银行市场基本上是由四大国有商业银行所瓜分,行业垄断程度相当高,其业务主要集中在传统的存、贷、汇银行业务和外汇业务等,很少经营或不经营全部的投资银行业务,如金融租赁业务、保险业务、信托业务、财产顾问和咨询业务和旅游广告业务等。这些业务范围的限制,影响了我国国有商业银行的盈利能力和金融工具创新能力,资本金严重不足,贷款能力出现内生性约束。由于国有银行效益不佳,消化自身不良资产的压力很大,也无力用经营利润补充基金。因此,不良资产日益积累,致使部分国有银行资产充足率根本达不到巴塞尔协议规定的8%的要求。由于商业银行盈利能力不强,资产运用效率不高,存在大量的坏帐和呆帐。这些都将使国有商业银行在与外资银行的竞争中处于不利的地位。

(二)保险业

二十年多来,中国保险业以年均39.6%的增长速度迅猛发展,实现第一个保费收入达500亿元用了15 年的时间,而实现第二个500亿元仅用了3年时间(见图1-1、图1-2)。到2000年底,保费收入达1595.9亿元。同时保险市场主体日趋多元化,目前,全国共有保险公司40家,一个以国有保险公司和股份制保险公司为主、中外保险公司并存、多家保险公司竞争的保险市场格局已初步形成。但中国保险业目前还存在一系列问题,如保险公司实力

差,资金运用渠道少(保险业收入仍以保费盈余为主),效率和经营技术不高,服务水平不能适应竞争等。因此,一旦当我国保险公司与外国保险机构真正展开竞争,保险业将面临很大冲击。

图1 1989—2000年我国保费收入趋势图

图2 1989—2000年我国保费收入增幅趋势图

(三)证券业

我国证券业起步于八十年代,在1990、1991年沪深证券交易所成立后,经过曲折的历程,取得了长足的发展。首先是融资能力的增强,我国证券市场融资额从1994年的99.78亿元,增长到2001年的1192.22亿元,占间接融资(银行贷款)的11.45%;其次,随着证券市场规模持续增长,股票交易额也持续增长,1993年的股票交易额为3627.2亿元,2000年股票交易额达到高峰,为60826.6亿元,增长了16.7倍。2001年我国上市公司数量已经达到了1154家,投资者帐户为6639 .68万户。上述数据表明,我国证券市场经过10年的快速发展,已经初具规模。但由于我国证券业是在一定的保护下发展起来的,并没有与国际市场完全接轨,因此其要进一步发展,仍存在一些问题:

首先,国内证券机构业务范围狭窄,品种单一,结构趋同。业务范围仅限于国内的承销、经纪和自营三大传统业务,企业财务顾问业务等虽然也有,但是大多是争取承销项目的辅助手段,提供的产品和服务具有很大的雷同,对金融创新的重要性仍然没有充分的认识。

其次,融资渠道不畅,上市证券公司不多。渠道有三个方面:同业拆借、国债回购和增资扩股,且融资偏重短期资金融通,缺乏券商发展急需的长期资金融资渠道。

第三,资本运作效率差。

第四,券商的资产管理业务混乱。

第五,证券经纪业务收益下降。

这些都表明,只有二十余年成长历史的新中国证券业同经历过百余年资本市场锤炼并且实力雄厚的国外证券公司同场竞技,将面临巨大的现实压力。

二、中外金融服务业发展比较

2001年11月,中国终于迈进了wto的大门,中外金融机构同台竞技将成为必然趋势,我国金融业要在这一场新的角逐中占有一席之位,必须通过比较分析彼此的优势和劣势,判断自身所处的生存环境,最终提出自己的战略方案。

(一) 银行业

1.经营规模比较

衡量一家综合性商业银行的经营规模,主要有总资产、一级资本、分支机构数量、跨国经营情况等子指标。

表1 中外商业银行经营规模比较(1999年度) 单位:亿美元

总资产

一级资本

分行机构数量

跨国经营情况

工商银行

4275.46

219.19

国内分支机构众多

跨国经营处于初级阶段

农业银行

2442.93

162.66

国内分支机构众多

跨国经营处于初级阶段

建设银行

2658.45

131.96

国内分支机构众多

跨国经营处于初级阶段

中国银行

3162.14

152.70

全球性机构布局

全球性银行

花旗银行

7169.37

476.99

全球性机构布局

全球性银行

美洲银行

6325.74

381.76

全球性机构布局

全球性银行

德意志银行

8437.61

174.18

全球性机构布局

全球性银行

巴克莱银行

3988.25

140.55

全球性机构布局

全球性银行

资料来源:张仿龙、阮班鹰:《中外商业银行盈利比较及入世对策》,《现代商业银行导刊》2001年第一期;孔永、马耕之《世界30家银行资产负债及财务状况概览》,中国经济出版社1996年版。

从表1可以看出,就总资产和一级资本来源来说,我国四大国有商业银行与国际跨国商业银行相比并不逊色,已经进入世界大银行行列。但从分支机构数量及跨国经营情况看,除中国银行具有众多海内外分支机构并已初具全球性银行的某些特征之外,其余三家国有商业银行尽管分支机构总量很多,但跨国经营都还刚刚开始。因此,从经营规模指标分析,我国国有商业银行与外国综合性大银行的最大差距表现在全球性分支机构布局缺陷和跨国经营滞后等方面。

2.业务功能比较

我国国有商业银行与外资银行在业务功能上的差异主要表现在管理当局对混业经营和分业经营的限制(见表2)。英国、日本和美国已分别于1986年、1992年和1999年修改了相关法律,最后从法律上废除了混业经营的障碍。而我国《商业银行法》严格禁止商业银行从事证券投资等非银行业务。

表2 中外商业银行业务比较

商业银行业务

投资银行业务

保险业务

当局立法限制

工商银行

存贷汇等业务功能齐全

工商东亚

分业经营

农业银行

存贷汇等业务功能齐全

分业经营

建设银行

存贷汇等业务功能齐全

中金公司

分业经营

中国银行

存贷汇等业务功能齐全

中银国际

分业经营

花旗银行

存贷汇等业务功能齐全

全面开办投资银行业务

1999年取消限制

德意志银行

存贷汇等业务功能齐全

全能银行

全面混业经营

巴克莱银行

存贷汇等业务功能齐全

全面开办投资银行业务

1992年取消限制

近年来,工商银行、建设银行和中国银行已经开始绕过法律限制,通过到境内外收购、合资设立投资银行机构,开展了投资银行业务并取得了显著的成绩。但国内分支机构尚不能从事证券一、二级市场业务。因此,业务功能综合化、全能化是形成外资商业银行强大竞争力的重要因素。

3.金融创新比较

金融创新包括体制创新、机制创新和业务创新三大方面。由于外资大银行身处市场经济国家,不存在体制创新和机制创新的问题,因此,金融创新的比较仅限于业务创新。

从表3可以看出,我国国有商业银行业务创新仅限于传统的存贷汇业务,大部分业务创新还是借鉴国外商业银行60—80年代的产品,而市场化程度高、科技含量高的品种,如期货、期权、利率调换、消费贷款证券化、衍生金融产品交易等在我国都还未开办。由此可见,我国国有商业银行在新产品领域及跨国经营方面的竞争力非常弱。

表3 中外商业银行业务创新比较

中国国有商业银行业务创新

外资商业银行业务创新

综合帐户

银证转帐

浮动利率贷款

票据融资

电子银行

循环贷款

网络结算

消费信贷

给点分吧,很辛苦的

4、中国金融业:中国金融业的现状如何?

从中国目前的情况看,国有银行、 国有企业已经积累了一定的金融风险因素。 但三资企业及股份制企业健康发展的基本因素未变; 外资也保持较稳定的增长,投资项目也越来越大, 而且大多是长期投资,外商不会轻易放弃。因此推断, 中国在三五年内不会出现类似东亚其它国家那样的金融危机。但是, 真正的危险是在三五年之后, 当韩国以及东南亚国家受到国际货币基金组织及美国的压力, 对他们的经济及金融体制进行全面开放,彻底改革, 建立起与国际完全接轨的先进体系以后, 将会对中国形成巨大的竞争压力。如在二战之后, 美国接管日本及德国,输入美国的经济体制, 使日本和德国的经济较快地发展起来, 而将在同一起跑线上的中国渐渐抛在后面。 因此,中国必须抓住各国在金融风暴后进入调整期的有利时机, 尽快改革金融和外汇管理体制,改善银行服务, 进一步提高出口竞争力,吸引外资扎根中国, 使中国的经济保持实际高质量的调整增长。因为要真正避免危机, 就必须保证基本经济因素的健康。 中国要维持一种实际高质量的高速增长, 就必须打破过去的传统发展模式,即:发展经济—银行增加贷款— 国有企业—扩大生产—增加就业—实现经济增长。中国大陆的经济, 已经形成两个不同的部分,一个是国有银行与国有企业部分; 另一个则为三资企业、股份制企业部分。 后者在近五六年内得益于先进制度与优惠的政策,发展相当迅速。 由于外资进入中国后,在中国最先进的地区引进最先进的技术、 管理,建立了基本上与世界经济相接轨的企业。 三资企业与一些股份制企业成为中国最健康、最有活力的部分, 是中国经济继续保持增长的源泉。 现在中国正进入一个关键时刻。 随着一些大型基础设施的建设的完成,中国投资环境的“硬件” 部分逐渐完善起来,中国现在吸引外资的外部条件越来越好。 到目前为止,中国还是劳动力最便宜、土地(用于发展制造业基地) 最多、市场巨大和最有吸引力的外商投资目的地。现在是“ 万事俱备,只欠东风”。东风是什么,就是中国的政策。 政策成功不成功,有效没效,不在于降低劳动力成本、土地成本, 也不是看中国有没有市场, 而主要是看能不能降低外国投资者在中国投资的“交易成本”。 “交易成本”和实物成本不一样。实物成本,如劳动力的成本、 土地的成本、资本的成本, 都是可以根据一个国家的供给和需求决定的。但“交易成本” 却是一个人为造成的成本,可以很高,也可以很低, 但是不可能避免,做生意时,可能不容易看到而不去考虑, 但最终成功与否,它起到决定性的作用。在中国,交易成本很高, 主要体现在政府、会计、法律、银行业和资本市场的服务方面, 整个都跟不上。政府部门有重重人为的障碍要打通, 银行和律师根本不能适应面向国际市场经济的需要, 这些都增加了中国市场的“交易成本”。 外国投资者很想来中国投资,但他们都感到来中国投资不容易, 故尔采取了一种观望的态度。中国市场高额的“交易成本” 主要存在于金融服务中。 中国当前面临的主要问题就是金融业的问题。因此, 建议中国在现阶段采取一种有限制、有控制的金融开放政策, 包括向外国银行开放贷款业务,允许三资企业运用美元进行交易等。 一方面可以使外国投资者看到中国有决心开放金融业, 另一方面可以有效地防止金融开放风险。

5、中国金融业:中国金融业前景如何?

中国金融业前景灿烂 过去10年是中国金融业发生天翻地覆变化的10年。中国银行、建设银行、工商银行、交通银行四大银行已经成功地进行了股改,成功上市。它们的资产负债表、资产负债率、资本充足率都发生了非常大的变化,目前是股市上、资本市场上大家非常追捧的优良资产。农村信用社的改革,也取得了非常大的进展。农村信用社这几年来支农的力度,以及在中国金融业的份额都有所扩大。对于农村贷款、农村信用社支持的力度比过去几年有实质性的提高。同时中央对农村金融的支持也是空前的。中央通过央行票据,通过税收的减免,通过执行较低的存款准备金率,对农村金融给予了非常有力的支持,寻求资本市场的创新之举、私募基金的最新立法动态、银行业未来五年的改革方向、金融企业的海外上市问题……一个个焦点问题的精彩论述,把昨天召开的“21世纪中国创新金融高级论坛”推向高潮。来自全国人大财经委的官员、北京和上海的著名经济学家、国际著名管理咨询机构的专家在上海国际会议中心轮番登场,从不同的角度对面向21世纪的中国金融发展作了深入的探讨。 首先登台的著名经济学家萧灼基,就加大发挥资本市场的作用发表演讲。他认为,创业板出台宜早不宜迟,创业板有助于深化主板市场的改革。二板市场早则今年、迟则明年就会出台。 青年经济学家吴晓球则对21世纪的金融形势作了前瞻:金融由建立在商业银行基础上,转变为以资本市场为核心;由依附于实体经济,转变为现代经济的核心。吴晓球认为,消除证券市场风险的监管重点是规范上市公司的信息披露制度。 wto上海研究中心常务副主任周汉民分析了我国对美和对欧谈判中关于银行业开放的内容。对我国目前的银行业立法,周汉民认为,业务范围限制过严,规定过于宽泛,空白点不少。 复旦大学世界经济研究所所长华民则谈到了银行未来改革的方向选择。他认为,中国银行业改革的方向是创建以直接融资为主的金融体系;通过中外合资、股份制改革和民营化进行商业银行的产权制度改革。面对即将来临的外国银行竞争,华民提出,不应多提竞争,而应强调合作。

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