房地产投资基金_什么是房地产私募基金_房地产投资基金_要如何投资房地产私募基金?

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1、房地产投资基金_什么是房地产私募基金

房地产私募基金copy是从事房地产的收购、开发、管理、经营和营销获取收入的集合投资制度。

它可以被看成是为投资者从百事其自身的资金和管理能力所不能及的房地产经营活动的一种融资形式。房地产投资基金通过发行基金证券的方式,募集投资者的资金,委托给专业人员专度门从事房问地产或泛地产抵押贷款的投资,投资期限较长,追求稳定连续性的收益。基金投资者的收益答主要是房地产基金拥有的投资权益的收益和服务费用。基金管理者收取代理费用。

2、房地产投资基金_要如何投资房地产私募基金?

房地产私复募基金(或称:房地产股权投资基金)对所选定项目进行投资决策时,要充分考虑退出方式,以及如果不能按时退出,将采取何种措施保障资金能够安全收回。基金管理公司将根据项目的制特点设计出安全的退出方式,并报投资决策委员会通过后执行。房地产私募基金退出方式一般包括以下五种:

(1)在资本市场出售股票:这种方式针对基金百对拟上市房地产公司的投资。

(2)房地产投资项目清算:以股东身份参与投资某房地产项目,项目建成销售后,基金根据投资比例收回投资成本并分配利润。

(3)原股东承诺回购:基金在投度资之初即和原股东签订协议,确定回购方式(譬如回购时间和回购价格),这是基金退出项目常问见的一种形式。

(4)企业间兼并收购:在有收购意向的第三方和被投资企业股东协商一致的情况下,基金实现退出。

(5)通过以上两种或多种方式组合的形式退出:譬如, 在约定期限内能够上市,则通过资本市场退出;期限内不能上市,则由原股东按照每年约定回报答对基金所持有的股权进行回购。

3、房地产投资基金_浅析我国房地产基金的发展现状及未来前景

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摘要:2006年以后我国房地产基金迎来了快速发展的黄金期,目前本土房地产基金募集规模不断扩大。但也面临着法律体系与监管不完善、基金管理水平不高等状况,未来随着房地产行业的发展与融资结构的变化,私募房地产股权投资基金将继续保持快速增长的趋势,鉴于房地产基金良好的未来发展前景,一方面要形成符合市场环境的基金投资战略与策略,另一方面要尽快完善法律体系与提高监管水平,提升基金管理的治理水平,形成完善的退出机制,保持长期健康有序发展。

关键词:房地产基金;私募房地产股权投资基金;房地产行业

中图分类号:f830.8文献标识码:a文章编号:1001-828x(2013)01-0-01

一、我国房地产基金的发展现状与特点

1.高速城市化进程与房地产行业融资特点迎来房地产基金发展的黄金期

目前,据2012社会蓝皮书统计,我国城市化水平首次超过50%,城镇人口首次超过农村人口,高速的城市化水平将持续产生人口红利与房地产行业的快速发展,而从我们房地产企业的融资渠道来看,除了商业银行贷款以外,其他渠道分别是外资利用、房屋预售款及其他资金来源,随着国家的宏观调控,对银行贷款的限制,地产开发企业在土地获取环节将更多的利用其他资金渠道进行融资,据统计2010年全国房地产基金公司已达100余

4、房地产投资基金_房地产私募股权基金和REITS区别

1、性质不同

reits一般指房地产信托投资基金,是房地产证券化的重要手段。房地产证券化就是把流动性较低的、非证券形态的房地产投资,直接转化为资本市场上的证券资产的金融交易过程。房地产证券化包括房地产项目融资证券化和房地产抵押贷款证券化两种基本形式。

房地产投资基金是从事房地产的收购、开发、管理、经营和营销获取收入的集合投资制度。

2、要求不同

房地产私募股权基金是不公开的,对投资人有严格限制,比如资产要求很高,百万级起投,投资期限几年。reits门坎相应低得多,面向公众开放,有些几千元起。

房地产投资信托基金)是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金,由专门投资机构进行房地产投资经营管理,并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。

3、关系不同

房地产私募股权基金是股权关系,房地产信托投资基金是信托关系。reits实际上属于信托的一种,性质上等同于公募的基金。与国内信托纯粹属于私募性质所不同的是,国际意义上的reits在性质上等同于基金,少数属于私募,但绝大多数属于公募。

当前我们国家的基金都是通过公开募集的,叫公募基金。如果一家基金不通过公开发行,而是在私下里对特定对象募集,那就叫私募基金。

参考资料:

百度百科-reits

百度百科-房地产私募基金

5、房地产投资基金_房地产投资基金的规模一般是多大

1、私募股权房地产投资基金,简称房地产基金,一般指专注于房地产领域的私募股权基金,是一种面向私有房地产资金进行并购或开发的投资模式。

2、分类:

美国房地产投资基金有开放式基金和封闭式基金的区分,采用互惠基金的共同基金组织形式的房地产投资基金基本属于开放式基金,而采用有限合伙制度组织形式的房地产投资基金多为封闭式基金。其中,以有限合伙制房地产投资基金最为普遍,而采用开放式基金模式的相对较少;约占30%。

3、特点:

具有流动性强的特点,便于投资者控制风险,而且该类基金具有面向投资者更为广泛的优点。

但是美国对开放式房地产投资基金的投资方向有所限制,该类基金一般不能直接投资于房地产资产,而是要通过投资于房地产投资信托股票、房地产相关债券等房地产相关金融产品来参与房地产产业的投资,而且要求其在房地产方面的投资比例达到基金规模的90%以上。

4、基金种类:

公司型房地产基金

公司型房地产基金是以《公司法》为基础设立、通过发行基金单位筹集资产并投资于房地产的基金。其认购人和持有人是基金的股东,享有股东所应享有的一切利益,同时也是基金公司亏损的最终承担者;其发起人可以自己管理基金,也可以从组织之外聘请基金管理公司进行基金的投资管理。

契约型房地产基金

契约型房地产投资基金又被称作信托型基金,是指以信托法为基础,根据当事人各方订立的信托契约,由基金发起人发起,公开发行基金凭证募集投资者的资金而设立的房地产投资基金。其最大特点是基金本身不是一个有法人地位的公司。契约型房地产投资基金三方当事人分别为:基金受益人、基金管理人和基金信托人。

有限合伙型房地产基金

有限合伙将合伙人分成两类,即:有限合伙人和普通合伙人。对于有限合伙公司而言,前者是企业的所有者,后者是企业的经营者。有限合伙型房地产基金的目的是获取能产生最大现金流量的房地产,可能采取用现金购买收益型房地产的策略。投资者的目的将决定有限合伙型房地产基金投资目的以及相应的策略。有限合伙型房地产基金的集资通常有两种形式:基金制和承诺制。

有限合伙制房地产投资基金

一般由一个负无限责任的普通合伙人(基金管理公司)和一个或多个负有限责任的合伙人(基金投资者)组成,主要以私募的方式募集资金,并将所募集的资金用于房地产投资。在这种基金组织形式中,普通合伙人负责基金经营管理,并对基金债务承担无限责任;而有限合伙人拥有所有权而无经营权,也不承担无限责任。

有限合伙制房地产投资基金投资方向严格限定于房地产有关的证券(包括房地产上市公司的股票、房地产依托债券、住房抵押贷款债券等)和房地产资产等方面。房地产投资基金直接投资的房地产资产一般是能产生较稳定现金流的高级公寓、写字楼、仓库、厂房及商业用房等物业。

有限合伙制基金的普通合伙人承担的是无限偿付责任,所以一般在其发起基金时会规定基金不会通过负债的方式购进物业,除非基金所投资的物业需要装修、维修以及其他改进物业状况等措施而基金本身的现金周转出现一定的困难时,可以进行适当融资,但融资的比例一般也不超过投资物业价值的25%。

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